虎井發電廠位在澎湖縣馬公港西南方向之虎井嶼，鄰近虎井海水淡化廠，虎井嶼行政區劃屬馬公市，距馬公港約7海里、半小時之航程，自虎井港碼頭往東步行約800公尺即可抵達，隸屬台灣電力股份有限公司澎湖區營業處。 奉行政院改善離島地區居民生活、謀求人民福祉政策推動之「台灣電力公司接辦台灣省離島電業實施方案」，於63年06月24日接辦自當地自營合作社，當時裝置容量僅56KW、每日供電限於中午、晚上兩個時段約計10小時，接辦後改稱為台電澎湖區營業處虎井服務所。因原有機組老舊，乃規劃取得原廠址對面土地擴建新廠，裝設英國MB之300瓩柴油引擎發電機1部，於民國69年加入營運，供電時間增加清晨時段，每日共約13~16小時，再次更名為虎井發電廠。 由於經濟發展迅速，居民生活水準日漸提高，家庭電氣化日益普及，用電需求逐年增加，現行分段供電方式已無法滿足居民需要，乃不計虧損，於79年增設300KW機組1部，並自79年7月1日起全日供電，大幅改善居民生活品質。